Control Features of a Bank Account

→ penggunaan bank berkontribusi signifikan terhadap pengendalian internal yang baik atas uang tunai/kas. Dengan menyimpan dana di bank, seluruh transaksi perbankan dicatat oleh perusahaan dan bank.

-       Minimizes amount of currency on hand.

-       Creates a double record of bank transactions.

-       Bank reconciliation.

 

Bank Reconciliation

→ proses membandingkan saldo bank dengan saldo perusahaan, dan menjelaskan penyebab perbedaan itu terjadi.

Penyebab dibutuhkannya rekonsiliasi:

1.     Time lag

-       Deposit in Transit

-       Outstanding checks

-       Bank memoranda

2.     Errors

 

Reconciliation Procedure

ü  Cash Balance per Bank

(+) Deposit in Transit

(-) Outstanding checks

(+/-) Bank Errors

ü  Cash Balance per Book

(+) EFT Collection and other deposits

(-) NSF

(-) Service Charge and other payment

(+/-) Company Errors